Cross-rates, pips, figure Cross rate et pip sont deux des principaux termes sur le marché des changes. Cross-rate est lorsque deux devises sont égales qui suit de leur taux de change de devises étrangères selon un taux de change de la troisième monnaie. Les paires de devises autres que le dollar américain sont appelées croix. Il est possible de retirer les taux de change croisés pour le GPB, l'EUR, le JPY et le CHF des paires principales mentionnées ci-dessus. Les taux de change doivent être fermes dans toutes les monnaies sinon, il sera possible de retourner voyage et faire des avantages non risqués. Supposons que les taux de change principaux suivants sont connus: EURUSD 1.006065 GBPUSD 1.584752 USDJPY 120.2530 USDCHF 1.455459 Pour calculer GBPBPD: Offre: 1.5847 Offre: 1.5852 USDCHF: 1.4554 1.4559 GBPUSD X USDCHF 1.5847 X1.4554 1.5852 X 1.4559 Les pips sont des points ou une devise minimale changements. Divers instruments, ou soi-disant paires de devises. Sont cités avec une précision différente, ou un nombre différent de caractères dans leurs citations. La plupart des devises sont cotées avec la précision de 0,0001, mais certaines d'entre elles (par exemple yen) ont des taux croisés avec la précision de 0,01. Habituellement les citations sont données sous forme contractuelle parce que les grands chiffres des citations changent assez lentement. Il ressemble à ceci: EUR 1015, ce qui signifie URUSD 1.13101.1315. Les citations peuvent également changer. Voici des exemples quand il ne: USDJPY 121,44 à USDJPY 121,45 GBPUSD 1,6262 à 1,6263 Cela signifie que le prix a changé de 1 point. Dans les exemples précédents, un dollar a augmenté de 1 point comparativement au yen qui a diminué de 1 point, et la livre a également augmenté de 1 point. La valeur d'un point en dollars américains diffère à la fois pour les différentes devises et pour la même devise avec différentes devis. Le montant de l'accord influe également sur la valeur d'un point. Dans l'ensemble, le système de calcul de la valeur d'un point de la devise en dollars américains peut être démontré de la façon suivante: Valeur du point Montant du point d'accord Ce schéma vous permet d'obtenir les résultats dans la devise cité. Pour calculer la valeur d'un point de la monnaie cotée en dollars américains, divisez le résultat par le taux de demande (offre) de la devise cotée contre le dollar US - dans le cas où la devise cotée a un taux direct. Sinon, multipliez-le par le taux de soumission de la monnaie cotée contre le dollar américain - si la devise cotée a un taux de change inversé. Par exemple: Theres une position USD 200000, sur le marché de USDJPY En conséquence, la valeur d'un point 200000 0.01 JPY 2000 Si maintenant le taux actuel est USDJPY 118.6268, alors la valeur d'un point en USD sera 2000118.68 USD 16.85 Theres une position 300000 EUR , Sur le marché de EURGBP En conséquence, la valeur d'un point 300000 0,0001 GBP 30 Si maintenant le taux actuel est GBPUSD 1.610107, alors la valeur d'un point en USD sera 301.6101 USD 48.30 Theres une position GBP 100000 sur le marché de GBPUSD En conséquence, la valeur D'un point 100000 0.0001 USD 30 Un autre terme est la figure. Le schéma ci-dessous démontrera la connexion entre les pépins et les chiffres. Les devises sont cotées en utilisant quatre positions après la virgule, ce qui signifie qu'un pip est de 110.000 de l'unité monétaire. Il existe une différence de quatre pips entre l'achat et la vente dans l'exemple ci-dessus (EURUSD), mais il n'y a aucune différence dans la valeur des chiffres. Ici, le yen japonais n'est pas la monnaie, qui est cité. Le yen est coté seulement deux positions après le point décimal en raison de la haute dénomination du yen contre le USD (par exemple 121.23 - 121.39). So 1 pip 1100 de l'unité monétaire japonaise. Si vous téléphonez au revendeur, il ou elle vous dira seulement les valeurs des pépins. Assurez-vous donc de connaître à la fois la situation du marché et la valeur des chiffres. Si vous ne l'êtes pas, alors il vaut mieux le comprendre. Le commerce croisé Qu'est-ce que le commerce transfrontalier? Le commerce croisé est une pratique où les ordres d'achat et de vente pour le même stock sont compensés sans enregistrer le commerce sur l'échange, une activité qui n'est pas permise Sur la plupart des grandes bourses. Cela se produit également lorsqu'un courtier exécute à la fois un achat et une vente pour le même titre d'un compte client à un autre où les deux comptes sont gérés par le même gestionnaire de portefeuille. RUPTURE Cross Trade Le manque de reporting adéquat impliqué dans un commerce croisé ouvre les investisseurs à des risques potentiels sur le résultat financier de la transaction. Lorsque le commerce n'est pas enregistré par le biais de l'échange, il ya un risque associé que l'un ou les deux clients n'ont pas obtenu le meilleur prix basé sur la juste valeur marchande actuelle du stock sur le marché libre. Étant donné que les ordres ne sont jamais énumérés publiquement, les investisseurs peuvent ne pas savoir si un meilleur prix peut avoir été disponible. Toutefois, les transactions croisées sont permises dans des situations très sélectives, par exemple lorsque l'acheteur et le vendeur sont des clients du même gestionnaire d'actifs et que les prix sont considérés comme concurrentiels au moment de l'exécution du métier. Transmissions transversales autorisées Le gestionnaire de portefeuille peut échanger efficacement un emprunt obligataire ou un autre produit à revenu fixe d'un client à un autre et éliminer les écarts à la fois du côté des soumissions et du côté des demandes. Le courtier et le gestionnaire doivent prouver un juste prix de marché pour la transaction et enregistrer le commerce comme une croix pour la classification réglementaire appropriée. Avant d'effectuer une transaction croisée, le gestionnaire d'actifs doit être en mesure de prouver à la Securities and Exchange Commission (SEC) que la transaction était avantageuse pour les deux parties. Transactions croisées et ordres correspondants Bien qu'une transaction croisée n'oblige pas chaque investisseur à spécifier un prix pour la transaction, les ordres correspondants se produisent lorsqu'un courtier reçoit une commande d'achat et de vente de deux investisseurs différents, les deux affichant le même prix. Selon les réglementations locales, les opérations de cette nature peuvent être exécutables, car chaque investisseur a exprimé son intérêt à effectuer une transaction au prix indiqué. Cela peut être plus pertinent pour les investisseurs impliqués dans la négociation de titres très volatils où la valeur peut changer considérablement dans un court laps de temps. Dans d'autres cas, le commerce doit être annoncé sur le sol avant qu'il puisse être exécuté pour fournir aux personnes extérieures à la transaction l'occasion de s'opposer. Des objections peuvent survenir si un autre courtier a une demande qui devrait être donnée la priorité en fonction de quand l'ordre a été placé. Stratégies de taux croisés Trading Trading dans les paires de devises croisées offre des opportunités significatives pour le commerçant de forex. Peut-être l'un des avantages les plus importants de la négociation croix est qu'il donne au cambiste la possibilité d'élargir considérablement leurs horizons dans le marché des changes à un groupe beaucoup plus large d'instruments de négociation. Néanmoins, il est important de garder à l'esprit que les paires de devises n'offrent souvent pas le même degré de liquidité ou les spreads de négociation serrés disponibles dans les principales paires de devises qui sont échangées contre le dollar américain. Cross Trading Stratégie Considérations Le niveau inférieur de la liquidité et plus élevés écarts souvent vu dans les croix peut faire de négociation leur semble plus un défi pour les commerçants individuels, en particulier pour ceux qui préfèrent utiliser des stratégies de négociation à court terme comme le scalping. En conséquence, une stratégie à plus long terme comme le commerce de tendance pourrait être une approche plus appropriée à la négociation dans les paires de devises croisées pour les commerçants de détail. Cette stratégie peut être très rentable, car des tendances importantes peuvent souvent se produire dans les paires de devises croisées sur une période de temps prolongée. Carry Trades in Crosses Une stratégie commerciale à long terme populaire qui implique des croisements se compose du carry trade. Le carry trade a essentiellement le commerçant d'acheter une monnaie qui donne un taux d'intérêt plus élevé que la monnaie qui est vendue. En établissant et en maintenant une telle position, le commerçant est en mesure d'empocher l'écart entre les deux taux d'intérêt pour aussi longtemps que le poste est détenu. En outre, nous espérons que la position de la devise appréciera également d'ajouter un bénéfice commercial supplémentaire au revenu d'intérêt plus fiable attendu. Les carry trades ont été particulièrement populaires récemment dans AUDJPY, où les taux d'intérêt australiens ont été à 4,5 pour cent tandis que les taux d'intérêt au Japon ont été maintenus à des niveaux très bas entre 0 et 1 pour cent au cours des deux dernières années. Cross Rate Arbitrage Plusieurs des principales croix commercent activement et ont leurs propres courtiers interbancaires dédiés, ainsi que les créateurs de marché qui se spécialisent dans la fourniture de citations. Beaucoup de ces commerçants de forex taux croisé savvy sera également activement arbitrage du marché pour les taux de croix qu'ils traitent avec les paires de devises composant qui comprennent le dollar américain. Par exemple, considérez la situation où USDJPY négocie à 90.00 bid et EURUSD est en négociation à 1.2500 offre par l'intermédiaire de leurs courtiers Interbank respectifs. Néanmoins, une grosse commande de vente en euros vient de passer en EURJPY, faisant de l'offre pour la croix à 112,48 par le biais du courtier Interbank EURJPY. Dans ce cas, le market maker pourrait vendre des euros à 1,2500 et acheter du yen japonais à 90,00 individuellement, ce qui rend un taux de vente efficace pour l'EURJPY croix 112,50. Ils s'efforceront alors d'acheter la croix à 112,48 via le courtier le plus rapidement possible pour ramasser un rapide deux pépins avec un risque minimal. Énoncé des risques: Les opérations sur devises étrangères comportent un niveau de risque élevé et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. La possibilité existe que vous pourriez perdre plus que votre dépôt initial. Le haut degré de levier peut travailler contre vous ainsi que pour vous.
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