Taux De Change Banque Nationale Du Pakistan

Les obligations d'investissement du Pakistan Les obligations d'investissement du Pakistan émises par le gouvernement du Pakistan constituent un moyen privilégié pour la majorité des investisseurs institutionnels d'investir leurs fonds excédentaires à plus long terme. De cette façon, ils sont en mesure de bloquer un rendement plus élevé pour un terme relativement long plutôt que de prendre le risque de re-tarification après des périodes relativement plus courtes. En outre, les PIB sont hautement sécurisés et sans risque car ils sont garantis par le gouvernement du Pakistan. NBP est le principal distributeur principal pour les PIB principalement en raison de sa taille d'inventaire et l'appétit pour un tel instrument à long terme compte tenu de sa base de dépôt. Alors que la plupart des banques privées étrangères devraient se rendre sur le marché secondaire afin de satisfaire une grande commande d'un investisseur institutionnel, NBP peut exécuter de tels ordres de grande envergure grâce à son propre livre. Cela signifie qu'il peut offrir des prix serrés pour de grandes quantités même dans des conditions de marché volatiles. NBP Trésor a été à l'avant-garde dans le développement du marché des produits dérivés au Pakistan et a contribué à la fois individuellement et de la FMA (Financial Market Association) front ainsi. La première opération de dérivés du secteur bancaire pakistanais a été effectuée par NBP. Certaines des structures de dérivés les plus courantes proposées comprennent: Couvertures Risque de change Une option donne à l'acheteur le droit mais pas l'obligation d'acheter ou de vendre un actif à une date et à un prix prédéfinis. Ainsi, le potentiel de profit à la hausse est illimité alors que la perte à la baisse est protégée à un niveau prédéterminé. Différentes structures d'options de devises sont disponibles, y compris: knock-ins knock outs, participant à terme, et beaucoup plus swaps de taux d'intérêt et FRA couvre le risque de taux d'intérêt Un client peut convertir un prêt fixe taux en flottant un ou vice versa en utilisant ces dérivés instruments. Cela permet aux clients de développer et de mettre en œuvre leur point de vue sur l'évolution du scénario de taux d'intérêt. Par exemple, si l'emprunteur estime que le taux d'intérêt pourrait augmenter à l'avenir, il peut choisir de conclure un swap à taux fixe payé fixe avec sa banque pour couvrir efficacement ses prêts à taux flottant. Cross Currency Swaps Hedges le risque de taux d'intérêt Ce produit permet à un client de convertir ses prêts à base de roupie en un prêt en dollars. L'exposition du client est passée de PKR KIBOR à USD LIBOR. La Banque Nationale du Pakistan est la plus grande banque commerciale du Pakistan. La banque gère les opérations de trésorerie au nom du gouvernement du Pakistan en tant qu'agent de la Banque d'État du Pakistan. La banque dispose d'un réseau de 1 232 succursales au Pakistan et de 18 succursales à l'étranger, y compris la Direction de la zone de transformation des exportations. Elle fournit également des services à titre de fiduciaire de National Investment Trust, y compris la garde sûre de titres pour le compte de NIT. La Banque Nationale du Pakistan a été créée le 9 novembre 1949 en vertu de l'ordonnance de la Banque Nationale du Pakistan de 1949 afin de faire face aux conditions de crise qui ont été développées après l'impasse commerciale avec l'Inde et la dévaluation de la roupie indienne en 1949. Initialement, Avec l'objectif d'étendre le crédit au secteur agricole. La banque a commencé ses opérations à partir du 20 novembre 1949. Les bureaux de la banque à Karachi et Lahore ont ensuite été ouverts en décembre 1949. La nature des responsabilités de la banque est différente et unique d'autres institutions bancairesfinancières. La banque agit à titre d'agent auprès de la State Bank of Pakistan pour gérer les recettes et les paiements du gouvernement fédéral provincial en leur nom. La banque a également joué un rôle important dans le financement du commerce croissant du pays, qui s'est développé au fil des ans au fur et à mesure de la diversification. NBP jouit de la cote la plus élevée de AAA dans l'industrie attribuée par la Compagnie de Notation de crédit JCR-VIS Limited Limited sur une base autonome, c'est-à-dire sans le bénéfice de la propriété du gouvernement 75. INDUSTRIE BANCAIRE EN 2009 En 2009, l'économie a montré des signes de stabilisation. L'inflation demeure une préoccupation majeure, même si elle a été ramenée à 10.7 en août, en raison du resserrement monétaire. Le déficit du compte courant s'est amélioré et les réserves de change se sont stabilisées. Les problèmes dans le secteur de l'énergie ont joué un rôle clé dans le fardeau des finances publiques. En outre, le terrorisme est demeuré le plus grand défi en 2009 et les effets négatifs de la crise économique internationale sont également apparus sous la forme d'une forte hausse des prêts non productifs et des coûts d'exploitation. Ces facteurs ont entravé la confiance des entreprises ainsi que la performance du secteur bancaire. Au premier semestre 2010, les indicateurs économiques ont commencé à s'améliorer avec la réduction du déficit budgétaire en raison de la baisse des importations et de l'augmentation des envois de fonds des travailleurs. Les réserves de change ont augmenté à des niveaux record. Malgré ces améliorations, l'inflation et la pénurie d'infrastructures et d'énergie demeurent de grandes préoccupations pour l'économie, notamment à la lumière des ravages causés par les inondations des deux derniers mois, qui ont ravagé les produits agricoles du pays et bouleversé l'économie. Taux de croissance 2004 2005 2006 Rendement des actifs -2,95 -10,44 -28,17 -13,72 5,64 4,02 En regardant les taux de croissance de l'industrie bancaire pour l'année 2009, nous constatons que le taux de croissance du bénéfice après impôt de NBP est bien inférieur à la moyenne de l'industrie. D'autre part, le taux de croissance des avances de la banque est plus de 200 supérieur à la moyenne de l'industrie, indiquant que NBP possède une base d'actifs importante. De même, le taux de croissance de la base de dépôts de NBP est 62 supérieur à la moyenne de l'industrie, ce qui montre que la Banque a des politiques très efficaces pour la mobilisation des dépôts. Cependant, les investissements de la NBP ont un taux de croissance inférieur de 18,3% à la moyenne de l'industrie alors que le revenu net d'intérêts a un taux de croissance qui est 81 inférieur à la moyenne de l'industrie. Le revenu autre que d'intérêts de NBP a un taux de croissance 115 supérieur à la moyenne de l'industrie, principalement en raison d'une augmentation importante des honoraires, des commissions et des gains en capital en 2009. Le taux de croissance du rendement de l'actif de la Banque est 40,3 supérieur à celui de l'industrie moyenne. PERFORMANCES FINANCIÈRES (AF04-1H10) Les ratios de la qualité des actifs du PBN présentent une tendance mixte à partir de 2007. Bien que le taux de croissance des créances improductives ait diminué en 2009 par rapport à 2008, le ratio global des créances douteuses et des avances a connu une tendance à la hausse à partir de 2007. Cet accroissement des créances douteuses est un phénomène à l'échelle de l'industrie, dû principalement à l'impact de la crise financière mondiale, aggravé par un amortissement de la capacité de remboursement des emprunteurs en raison des taux élevés d'intérêt et d'inflation intérieurs, des pénuries d'électricité, État de droit et de commande. Les créances douteuses s'établissaient à 69,704 milliards de rands au 1S10, 7,65 de plus que les Rs 64,748 milliards de la période correspondante de l'an dernier et devraient continuer à augmenter à la lumière des récentes destructions causées par les inondations partout au Pakistan et de la détérioration des conditions économiques. Les créances douteuses à la hausse sont en hausse à 15,03 au 1S10 par rapport à 14,01 au 1S09. Comparaison avec les autres grandes banques du Pakistan. Les PNB de NBP sont nettement plus élevés que ceux de Allied Bank (Rs 17.269 milliards 11 de plus que la période correspondante de l'an dernier) et ceux de MCB (Rs 24.133 milliards, en hausse de 16 YA). Les créances douteuses de HBL et d'UBL sont également moins élevées, se situant respectivement à 44,407 milliards de roupies et à 41,719 milliards de roupies. Ce n'est en aucun cas un reflet de la mauvaise performance de NBP depuis NBP a une base de dépôts considérablement plus élevé et les capitaux propres par rapport aux autres grandes banques. De plus, en tant que banque nationale, elle est responsable de l'octroi du crédit aux secteurs qui sont ignorés par le secteur de la banque commerciale en raison de la faible rentabilité, comme les arénas agricoles et les petites entreprises. La valeur globale des provisions a augmenté en 2009 par rapport aux niveaux de 2008. Toutefois, le ratio entre les provisions totales et les créances douteuses a diminué de 5,95 entre 2008 et 2009. L'augmentation de la valeur absolue des provisions est due à la fois à de nouvelles accrétions et à une nouvelle dégradation du portefeuille. Les provisions au 1er semestre se sont élevées à 56,351 milliards de roupies, soit 18 de plus que les provisions de la période correspondante de l'exercice précédent; les provisions pour créances douteuses sont plus élevées à 0,8 contre 0,76 au 1S10. Les grandes banques ont des ratios de Provisions aux NPL similaires: Allied Bank à 0,81, HBL à 0,77 et MCB à 0,76, qui sont conformes à la réglementation de la Banque d'État et les pratiques prudentes des banques dans l'instabilité économique actuelle. La rentabilité ou les ratios de bénéfices du PBN ont diminué en 2007 et 2008, avant de remonter en 2009. Le ROA a augmenté de 5,64 par rapport à l'an dernier. ROE et ROD ont augmenté respectivement de 16,14 et 6,30. Cette augmentation des ratios de rentabilité a été attribuée à un bénéfice après impôt de 17,8% en 2009. Toutefois, cette croissance des bénéfices ne se reflète pas bien dans les ratios de bénéfices, car les actifs et les capitaux propres ont également affiché une tendance à la hausse en 2008-2009. À la fin du 1S10, la banque a enregistré un bénéfice avant impôts de Rs 11.650 milliards, 20 de plus que la période comparative de l'année dernière (Rs 9,689 milliards). Le PAT a atteint 7,820 milliards de roupies, soit 24,5 de plus que le 1er semestre 2009, en raison de la hausse du NIM, de la baisse des provisions absolues et de la hausse du revenu hors intérêts. Comparativement, les autres grandes banques du Pakistan avaient des PAT plus faibles, se situant à 3,62 milliards de roupies pour ABL, 7,223 milliards de roupies pour HBL et 5,2 milliards de roupies pour UBL à l'exception de MCB, qui comptaient un bénéfice après impôt de 7,942 milliards de roupies, Celle de toutes les autres banques. Le bénéfice par action de la banque s'établissait à 5,88 Rs, soit moins de 5,88 Rs par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent, le rendement des capitaux propres et des actifs s'établissant respectivement à 6,64 et 0,8, soit un niveau supérieur à celui du premier semestre 2009. EPS des autres grandes banques se détachent comme suit: Allied - Rs 4,63, HBL - Rs 7,41, MCB - Rs 10,45 et UBL - Rs 4,25. Les ratios de liquidité de la BNP ont affiché une amélioration en 2009. Le ratio de l'actif productif / actif présente une tendance stable en moyenne de 2004 à 2009. En 2009, le ratio de l'actif productif / actif a augmenté de 1,35 par rapport à l'exercice précédent. L'augmentation de 11,89 des actifs moyens a été largement compensée par une augmentation correspondante de 11,52 de l'actif moyen. Le ratio d'avance à dépôts de NBP a augmenté de 6,45, par rapport à la même période l'an dernier. En général, le ratio des avances aux dépôts de NBP montre une tendance à la hausse entre 2004 et 2009, ce qui signifie que la plupart des fonds ont été utilisés pour les avances plutôt que pour tout autre actif productif. Au cours du premier semestre de l'exercice, le ratio Actif / actif de la Banque a diminué de 0,75 à 0,74 en raison de la baisse des placements et des avances. En outre, le ratio des avances aux dépôts est passé de 0,66 à 0,61 au cours de la période. La raison de la baisse de ce ratio est que les avances diminuent alors que les dépôts augmentent. Allied Bank et UBL ont présenté des ADR similaires à 0,66 et 0,68 respectivement. En revanche, l'ADR de HBL s'établit à 0,62, après avoir nettement fléchi depuis la même période l'an dernier. De plus, l'ADR de MCB a affiché une position similaire, passant de 0,71 au 1S09 à 0,58 au 1S10. Cela montre le comportement prudent continu des banques en termes d'aversion au risque. Au cours de l'exercice 2009, nous constatons que les placements en pourcentage du total des actifs productifs ont diminué en raison de l'évolution des conditions du marché. Cela signifie que la Banque a tiré de l'argent des investissements à Advances - une tendance décrite au niveau de l'ensemble de l'industrie bancaire. L'une des raisons de cette tendance est un changement dans l'approche des banques pour le traitement des créances douteuses. Les banques procèdent maintenant au rééchelonnement des avances consenties aux principaux clients afin d'éviter les créances improductives. Cela montre l'optimisme des banques sur l'état futur de l'économie. Au cours du premier semestre de l 'exercice précédent, la composition des actifs gagnants est passée des avances aux placements. Les avances ont réduit Rs 475 milliards à Rs 460 milliards à la fin de l'exercice précédent. Entre-temps, les placements sont passés de Rs 217 milliards à Rs 243 milliards au cours de la même période. Les avances sont passées de 67,91 au 1S09 à 64,80 au 1S10 alors que les investissements ont augmenté de 29,79 à 31,95 YE. Le coût du financement des actifs productifs montre une tendance à la hausse entre 2004 et 2009. En 2009, le coût du financement des actifs productifs a augmenté de 47,7 par rapport à l'année dernière. Cela peut être attribué principalement aux taux d'intérêt record au début de l'année, ce qui a augmenté les frais d'intérêt. Le rendement des actifs productifs a également augmenté de 14,35 par rapport à l'année dernière. Comme le coût de l'actif gagné a augmenté d'un pourcentage supérieur au rendement des actifs productifs, le rendement global des actifs productifs de NBP a diminué en 2009. Au cours du 1S10, le rendement des actifs productifs est passé de 5,85 à 6,02 (YA) Un impact plus important sur NII que l'augmentation du coût de l'actif producteur de fonds, qui est passée de 2,87 à 3,15 yuans, ce qui a entraîné une augmentation de 21,45 du revenu net d'intérêts en glissement annuel. Le revenu net d'intérêts des 4 grandes banques se présente comme suit: Allied Bank à Rs 10,579 milliards, HBL à Rs 22,018 milliards, MCB à Rs 17,696 milliards et UBL à Rs 16,515 milliards. Comparé au NII de NBP s de 20,738 milliards, seul HBL se tient à l'avant. Les chiffres de gestion de la dette montrent que les actifs de NBP ont été moins endettés au fil du temps. Il y a eu une diminution constante de la dette par rapport aux capitaux propres, qui est passée de 16,5 en CY03 à 6,7 en CY06 et plus tard à 6,22 en FY08. De même, la dette sur actifs est passée de 0,94 à 0,86 au cours de la même période. Cependant, il y a eu un léger renversement de cette tendance en 2009, alors que la dette sur les capitaux propres et la dette sur l'actif ont augmenté respectivement de 11,6 et 1,16. L'augmentation de la dette par rapport aux actifs et aux ratios d'endettement et de capitaux propres indique que l'efficacité de la gestion de la dette de NBP a diminué par rapport à l'an dernier. Les six premiers mois de 2010 ont connu une tendance similaire en ce qui concerne les ratios de gestion de la dette. La situation de solvabilité de la Banque s'est sensiblement améliorée de 2004 à 2008. Cependant, en 2009, les ratios de solvabilité de la BNP ont affiché une tendance contrastée. Les ratios des fonds propres et des fonds propres ont diminué respectivement de 9,03 et 8,62 en 2009. Cela montre que l'augmentation moyenne de l'actif et des dépôts du PNB en 2009 a plus que contrebalancé sa croissance moyenne des capitaux propres au cours de la même période. Une baisse du ratio des capitaux propres par rapport aux dépôts indique que le passif de la société augmente à un rythme plus élevé que son stock de capital - une telle tendance si elle est permise peut avoir un impact négatif sur la solvabilité à long terme de NBP. En revanche, le ratio Actif à déposer des dépôts a augmenté de 1,04 en 2009. Dans l'ensemble, la solvabilité de la Banque s'est détériorée en 2009. Au premier semestre 2010, la solvabilité de la BNP s'est détériorée, l'actif net diminuant à 12,07. La raison en est la base croissante de dépôts de la banque, grâce à laquelle l'équité aux dépôts a également baissé à 15,27. Les dépôts des 4 grandes banques ont également progressé régulièrement (Allié à 13 YA, HBL à 10 YA et MCB à 16 YA), à l'exception d'UBL, qui a connu une baisse de ses dépôts sur l'année (1.732). NBP a fait preuve d'une solide performance sur le marché au fil des ans. Toutefois, en 2009, cette performance du marché a fortement diminué. En particulier, le ratio cours / bénéfice de la Banque a chuté de 64,75 et le ratio valeur marchande / valeur comptable a diminué de 59,3. En outre, le cours moyen par an de la Banque a également baissé de 58,5. Cela montre une baisse de la valeur marchande globale de NBP au cours de 2009. Une baisse des ratios PE et d'autres ratios de valeur de marché suggère un déclin de la confiance des investisseurs et donc des perspectives de croissance pour NBP. Cette baisse s'explique principalement par une politique monétaire restrictive et un contexte économique et social défavorable du pays plutôt que par un facteur inhérent à la Banque elle-même. Le PE est plus élevé à 13,11 au 1S10 comparativement à 11,99 au 1S09. La valeur marchande à la valeur comptable est également supérieure à 0,88. En outre, le cours moyen des actions augmente régulièrement, ce qui témoigne d'une forte confiance des investisseurs dans le marché, grâce aux activités hautement rentables de NBP. Cependant, on peut s'attendre à ce que, avec le ralentissement de l'économie à la suite des inondations, la performance du marché boursier risque de baisser, entraînant une baisse des cours des actions et l'éviction des investisseurs. En 2009, le bénéfice après impôts de NBP a augmenté de 18, passant de Rs 15,5 à Rs 18,2 milliards. Cette hausse s'explique par la hausse des commissions et des commissions, le crédit d'impôt et les gains en capital. Le revenu net d'intérêts de la Banque a augmenté de 3,8 par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent, principalement en raison de la croissance des volumes. Au cours du 1T10, les revenus d'intérêts de base de la Banque ont augmenté de Rs 2,2 milliards ou 11,9 avec une augmentation du revenu net d'intérêts de Rs 585 millions. Le revenu des marges hors intérêts a augmenté de Rs 342 millions ou 9,3 par rapport à la période correspondante de l'année dernière malgré un recul de 500 millions de roupies en revenus de change en raison de meilleures opportunités d'arbitrage disponibles l'an dernier. De plus, au 1T10, le chiffre d'affaires de NBP a augmenté de Rs 491 millions. Les plus-values ​​de la banque ont été plus élevées de 530 millions Rs en raison de la combinaison du règlement de 2,5 parts détenues par la banque en parts NIT et de l'accent renouvelé sur les placements en actions. Cependant, les dépenses administratives de la Banque sont également plus élevées en ligne avec l'inflation. Les dépôts de NBP ont augmenté de 16,25 au cours de la dernière année, malgré la hausse du coût des dépôts. La Banque a augmenté ses dépôts pour renforcer la position de liquidité. À cet égard, NBP a lancé fin 2009 le Programme de mobilisation des dépôts de la CASA, qui vise à mobiliser les comptes de CurrentSavings en incitant les employés. L'impact global de la hausse des dépôts sur la stabilité du système et la liquidité l'emportait sur la hausse des coûts. Les avances de la Banque ont enregistré une croissance, principalement dans le secteur des matières premières et des entreprises, en raison de l'augmentation des emprunts du gouvernement par les banques commerciales. Les prêts consentis dans le cadre des opérations sur produits de base ont connu une croissance soutenue en raison de l'augmentation des prix de soutien des produits de base par le gouvernement. Néanmoins, la croissance des avances en 2009 est inférieure à celle de l'an dernier, principalement en raison de l'environnement défavorable des entreprises dans le pays qui a réduit la demande de prêts. En particulier, les prêts aux PME ont enregistré une baisse en raison de la réduction de la capacité de remboursement des emprunteurs et de leur volonté d'obtenir de nouveaux financements. Cependant, à la fin du premier trimestre de 2010, la tendance à la hausse des dépôts s'est inversée et les dépôts de NBP ont enregistré une baisse de Rs 12,6 milliards ou 1,74 à la fin décembre 2009 principalement en raison de la réduction des dépôts à l'étranger. En revanche, par rapport à mars 2009, le 1er trimestre 2010 a montré une augmentation des dépôts de 73 milliards de rands. Étant donné que la plupart des créances improductives sont le résultat d'un cycle conjoncturel de défauts de paiement, avec une reprise de l'économie et une réduction des taux d'intérêt, le quantum des prêts improductifs devrait diminuer. Pour la prochaine année, NBP prévoit poursuivre sa forte orientation sur le rétablissement et la réduction des prêts improductifs, la mobilisation des dépôts, la gestion des dépenses, la consolidation des prêts et l'accès aux marchés inexploités. De plus, NBP s'engage dans des initiatives informatiques de pointe pour mettre à niveau et mettre en œuvre de nouvelles solutions applicatives afin de relever les défis de la concurrence croissante et des besoins commerciaux accrus. Cela améliorera grandement l'efficacité et le contrôle opérationnels, le service à la clientèle et facilitera le lancement de nouveaux produits. Les travaux de secours aux inondations qui se déroulent dans tout le pays, les banques du Pakistan devraient contribuer énormément à la réhabilitation des Pakistanais déplacés et en détresse, ainsi qu'à la reconstruction de l'infrastructure de base détruite par les inondations. En outre, avec des hectares de rendements de cultures complètement annihilés, les prêts du FMI et les déficits budgétaires, les pressions inflationnistes et un peuple découragé, l'économie est sur le point de prendre un énorme succès et les banques devront en supporter le poids. Le 7 octobre, la Chine et les Etats-Unis feront face à une collision: Global Times L'armée chinoise peut atteindre New Delhi en 10 heures en cas de guerre: TV chinoise d'Etat Pourquoi le gouvernement Sindh n'étend-il pas les Rangers à Karachi? La production de l'acier inoxydable de l'Inde et l'augmentation de la production de l'acier inoxydable de l'Inde,